唐德玲
唐德玲

高回報背後是甚麼葫蘆?

發佈時間: 2015/03/02

上日提到,有位朋友問我有沒有10%至15%保證回報的投資產品,令我想起4至5年前我曾經出席過一間內地抵押融資公司的開幕式,知道這類俗稱「摩登當舖」的公司,主要是為中小企業的老闆們提供「資金過橋」服務,以便他們向銀行或其他金融機構顯示自己的財政狀況,而主要的抵押品是房地產和汽車。

這類公司在幾年前銀行收緊信貸的情況下曾經生意滔滔,但其實,客人所付的利息也不少。

原來,她們會將收費拆成幾部分,一部分是每月利息、一部分是每月行政費,另一部分是每月諮詢費。如果是房地產典當,月息大約0.4%,行政費大約2.7%,而諮詢費則為1.5%。至於個人典當,則只有利息和行政費,月息是0.4%,但行政費是4.2%。即是說,兩者的總貸款成本都是月息4.6%,即大約年息55%。

資金多來自股東及民間

那麼,他們的資金來源又如何呢?據我所知,當中有部分是股東出資,其餘不少是從民間而來。而且,部分公司負責人如果有香港關係,甚至會接受香港客戶的存款,年息大約20厘。姊妹們,妳沒有聽錯,真的是20厘(現時紅簿仔幾乎沒有利息),是不是很吸引呢!

當然,如果這些公司可以穩賺55%利潤,就算要付20%的資金成本也沒有問題。但問題是,這些公司是否可以穩賺55%的利潤了!我記得當日我問那位融資抵押公司的負責人時,他表示不用擔心,因為一來有抵押品,二來他們也不會借盡,所以,就算樓價跌,他們仍然有「水位」。

最近我遇到當日融資公司的一位老闆,他告訴我,由於內地銀根短缺,經濟滑坡,加上樓價下跌,他們的如意算盤打不響了。據悉,部分周轉不靈的「債仔」,在迫於無奈的情況下,惟有一走了之,即是廣東話所說的「走佬」。

原則上,就算債仔「走佬」,融資公司手上還有抵押品呀!

但當他們去沒收物業時,屋內大多住了老人家,他們當然不肯搬走,甚至要生要死,結果要驚動法庭去仲裁,但有時該些所謂抵押品,其實已經不止一按,有些可能已經造了二按,甚至三按(當日的盡職審查其實也不是很認真)。總之,要成功收到物業,然後拿去出售套現,過程比想像中複雜,而且費時失事,他們都感到很頭痛。

而另一邊廂,在連鎖效應下,融資公司已經沒有能力付息,即是說,對於那些存了錢在這些融資公司的客戶來說,那20厘高息的美夢頓成泡影。

這又令我又想起,大約10多年前,香港也有一些財務公司以迂迴的方法在市場吸納存款,同樣是以10厘以上的高息去吸引客戶,我也有一些親戚中招,因為該財務公司最後倒閉了,連公司主席也破產,最後甚至鋃鐺入獄,結果,「存戶」的錢當然是付諸流水了!

包裝高風險及複雜產品

因此,姊妹們,一切標榜高回報的投資產品,又或者以存款包裝的投資計劃,雖然不少都說很穩健,甚至是「保證」,但背後肯定是一些複雜,或者是高風險的投資。因為如果給妳高息的「投資者」,自己不能賺到更高回報,他又怎可能給你高息呢?

好了,除了這類其實高風險的所謂高息存款或高回報投資之外,到底沒有「穩健」的方法提高回報呢?明天再跟大家分享。

tong_lydia223@yahoo.com.au

(編按:上周五文「資金過蹺」一詞,應為「資金過橋」,是一種短期資金的融通。)

撰文: 唐德玲 作者從事理財策劃工作逾十年,並擁有認可財務策劃師資格。
欄名: 女人筆金心